PPI意外反弹，鸽派讲话推升黄金突破压力

市场概述

美国9月PPI通胀意外反弹，美联储纪要暗示加息观点存分歧，但官员们一致同意谨慎推进政策，整体来看本次纪要相比前次7月纪要偏鸽派。美股指数从日低反弹并重新转涨，美股齐涨四日。两年期美债收益率徘徊5%，欧美长债收益率齐创两周新低。美元升破106后转跌至两周新低，推升黄金价格回升至1873美元/盎司压力位。

热点前瞻

●美国能源部上调明年油价预估

美国能源部10月11日发布月报表示，今年下半年全球石油库存预估将减少20万桶/日，库存下滑预期还将持续至2024年第一季，主要因为产油国减产的影响；2024年2-4季，国际油市预期将基本维持供需平衡的局面，因预期消费增长放缓而生产可望增加的影响。 受到库存预期下滑的影响，报告将2024年布兰特原油均价预估较前月上调每桶7美元，至每桶95美元；相比9月份布兰特原油均价为每桶94美元，较前月上涨每桶8美元，主要因为沙乌地阿拉伯将自愿削减百万桶日产量的措施延长至年底的影响。

●美国9月PPI升幅高于预期

美国9月生产者物价指数（PPI）月增0.5％高于预期，年增率升至2.2％改写今年4月以来最高，加上核心PPI回升，加剧外界对于通胀复燃的担忧，市场预期美国美联储（Fed）可能按先前步调将高利率维持更久时间。尽管PPI数据显示通膨似有回温迹象，但市场反应并不大。芝商所利率期货市场显示，在PPI数据公布后，投资人认为美国联准会在11月会议按兵不动机率达86.8％，升息1码机率为13.2％。

重点关注

20:30 US 美国9月未季调CPI年(月)率、美国9月核心CPI年(月)率、美国至10月7日当周初请失业金人数(万人)

23:00 US 美国至10月6日当周EIA原油库存(万桶)